英国《金融时报》： 金山云在美IPO测试市场兴趣

华盛顿人

　　金山云成为瑞幸事件后首家在美IPO的中国企业，募资可达5亿美元。瑞幸丑闻促使监管部门对在美上市的中国企业进行更严格审查。





　  2020年5月5日 05:36 英国《金融时报》 康河信 香港报道


　　在瑞幸咖啡(Luckin Coffee)爆出丑闻后，小米(Xiaomi)支持的云服务企业金山云(Kingsoft Cloud)正在利用一次募资可达5亿美元的上市行动，来测试美国投资者对中国企业公开募股的兴趣。


　　这是上月瑞幸咖啡欺诈丑闻导致崩盘后，首家中国企业在美国首次公开募股(IPO)，此时正值市场努力克服新型冠状病毒疫情的影响。


　　金山云将发行2500万股美国存托股票，每股价格在16美元至18美元之间。根据该云服务企业的估值，这将带来的净收益估计在3.92亿美元至4.51亿美元之间。金山云拟从价值36亿美元至38亿美元的香港上市公司金山软件(Kingsoft Corp)中分拆出来。


　　金山软件周二表示，预计本次发行将于周四定价，如果承销商行使“绿鞋”选择权，允许他们超额发售股份，那么募资可能高达5.18亿美元。股票将于周五开始交易。


　　金山云的IPO正值华尔街的波动加剧，新冠疫情爆发导致全球市场动荡。


　　这是自3月3日加拿大废物处理公司GFL Environmental在发行首日遭遇逾11%的跌幅之后美国最大的股票发行。


　　这也是自上月星巴克(Starbucks)挑战者瑞幸咖啡单日暴跌逾75%以来的首次中国企业股票发行。此前一项内部调查发现，瑞幸咖啡伪造了数亿美元的销售额。


　　瑞幸丑闻促使监管部门对在美上市的中国企业进行更严格的审查。


　　上月，美国证券交易委员会(SEC)和上市公司会计监督委员会(PCAOB)的官员就中国企业的账务标准向投资者发出了联合警告，它们表示，中国企业的账务标准带来的“信息披露不完整或有误导性的风险要大得多”。


　　金山云不是今年第一家在美国上市的中国云服务提供商，不过它是最大的一家。微美云息(WiMi Hologram Cloud)在3月底的IPO中筹资2600万美元。自从4月1日——瑞幸暴跌的前一天——首次交易以来，其股价已累计下跌逾15%。同期的基准标普500指数(S&P 500)上涨近9%。


　　金山云的招股章程显示，该企业自称为中国最大的独立云服务提供商，2019年收入达到39亿元人民币，较上年增长逾78%。2019年净亏损也增长了10%，超过11亿元人民币。


　　其目前的股东金山软件、小米和法国基金管理公司Carmignac Gestion表示有兴趣担任锚定投资者，共同购买价值高达1.25亿美元的发行股票。


　　小米创始人雷军是金山软件的董事长。


　　摩根大通(JPMorgan)、瑞银(UBS)、瑞信(Credit Suisse)和中金公司(CICC)担任IPO的联合主承销商。


　　译者/何黎